《短线交易大师：工具和策略》读书摘录之第一章
引言：
“你不是在交易股票，而是在交易人。”太多的市场新手没有意识到他们所做的每一比交易都有一个对手。每一次你买，交易的另一面就有人在卖股票给你。每一次你卖，交易的另一面就有人从你这里买股票。
成功的交易需要拥有能找出两种傻人的能力：那些想要把他们的东很便宣地卖给你的人和那想要高价从你那里买东西的人。换句话说，希望我这么说不是很无礼，成功的交易就是找到傻瓜的艺术。
因为85%交易活动在性质上是一种心理的活动。
第一部分：给交易大师的智慧种子：为成功准备交易者的头脑
成功交易者的最大财富是他们的思想而不是他们所采用的方法。
第一章：交易大师的启蒙：理解交易大师的世界
为一个交易大成本有多高呢？虽然实际的价格很难量化，但是以我们在这一行内 这么长时间的理解，它肯定高于大多数人所想象的价格，并且在多数情况下．它还高于大多数人愿意支付的价格。
制定一个计划，找到一个可以教你的导师，并且永不放弃。 在这一天下定决心，你要么成功，要么毁灭。然后遵照你不可动摇的决心制定出详细的计划 。
了解了掌握交易的成本很高。然后，假定你接受这个成本，决定不获得成功的生活当成你的一个伟大的使命，煽动你热情的火焰，直到它变成一种白热化的愿望，去达到我们称之为“交易大师”的美妙状态。使克服重重障碍获得成功，成为你生活的唯一使命，永远不要有放弃的想法。这种想成为交易大师的愿望是推动每一个现存的赢利的交易者风帆的风。它使得新的交易者能够在他的新生活的充满陷阱的第一年中生存下来。
拥有有限的交易知识的人比那些过分有经验的人更能成功。为什么？因为各种不同的市场经验如果不能被正确的利用和解释将产生不正确的观念。不正确的观念如果存在时间长了就会成为成熟的错误的思维方式，最终导致交易者的毁灭。知识就是力量，但仅仅是正确的知识。
最好的交易者是简单派，他们寻找二三种能够始终有效的技术或战术。一旦他们找到就简单地多次应用。重复真的可以产生价值。
不要浪费太多的精力向后看。带着一种向前看2到2周的观点接近市场。作为交易者，我们不能交易过去，并且我们也不能获得精确的看到很远的未来的能力。然而我们把这个时间周期称之为“这儿和现在”。这就是交易者将会找到我们所追求的舒适、成功和高度精确性的地方。
技术分析和图表形态仅仅是指引，不多不少。
基础分析虽然很重要，但是不能帮助交易者在“这儿和现在”评估风险和选择时机。这正是技术和图表胜过基础分折的地方。认为或者期望图表规则能够在任何时候部起作用是非常天真的想法。它们不能。有时它们不起作用，但是当它们起作用的时候．它们会给精明 的交易者提供有价值的信号。交易者必须学会如何去听。
每一只股票的走势都是由三种情绪所驱动的：贪婪、不确定和恐惧，不确定是在两种主要的情绪――贪婪和恐惧之间的中途加油站。当一只股票的多数参与者被贪婪所驱动的时候，这只股票就会上涨。我们称之为“牛市阶段”。当一只股票的参与者正在经历恐惧和痛苦的时候，这只股票就会稳步向下。当多数参与者不确定的时候，或者说在观望的时候，价格就会出现横向整理的形态，就好像短时间内无家可归，业没有旅行的方向。图表使我们能够快速估计出在任何特定的股票中多数的参与者在经历什么样的状态。图表不撒谎。它们揭示了主导的力量正在想什么和正在做什么。不能在你的分析中使用图表，你就可能成为被那些熟悉内情的人所利用的上当受骗中的一员。简单地说，精明的交易者无法忍受没有图表。
新闻、内情、传闻和小道消息有时会是潜在的走势突然爆发的导火索。但是精明的交易者不会因这些外部消息而改变他们的计划，即使是涉及卖出的决策的时候。在股票下跌背后的原因对于精明的短线交易者来说几乎没有任何意义。一旦他们基于技术决定在那儿卖出股票就不会改变。没有任何消息和传闻会改变他们的计划。那些寻找持有亏钱股票的理由的交易新手往往会这么问“为什么XYX下落得像石头一样？”“是不是ABCD有什么坏消息，它们为什么完全放弃抵抗？”在下跌背后得消息经常被他们用来寻找借口，“啊，这则消息还不算太坏。也许我再持有一个小时或一天，它就会回来。”交易大师无论如何都会坚持技术和它预先设好得止损。他们在技术或是他们的止损让他们行动得时候行动，事后再去问为什么。我们的观点是问题该由局外人来问，即应该在战斗打响之前或结束之后再去问，而不要在战斗中去问。当在战壕里得时候（交易当中），你的计划（交易策略），基于你的地图（图表），必须要遵守它。想想吧，如果你在战壕里得时候某个人一直在神经紧张得问你大量的问题，你会感到安全吗？
如果不能掌握一些自我控制能力，永远不会精通交易。事实是一个教师， 无论他是以一个指导者的方式还是以一种交易服务的方式，他传递成功交易的能力都是有限的。一个教师所能扮演的唯一的角色就是确保你为将到来的战斗做好正确的装备和充分的准备。但是永远不要忘记战斗全靠你自己。没有人可以替代你打。没有人可以代替你的位置或者即使是为你减轻一些困难。只有你自己可以达到成功。有正确的指导，你可以，也一定会达到成功。
以重要的程度而论，知识是首位的。精明的交易者会确保他们想获利的愿望让位于想知道的愿望。那些追寻知识的交易者，虽然会损失现在的利润，但却会发现最大的利润在不远的将来等着他们。当确保知识是第一位的时候，丰厚的利润会随之到来，而且是实实在在的，可信的和持久的。以你所能的任何形式去追寻知识和理解,你将很快发现你的杯子满到溢出。
精明的波段交易者知道在以后几天内保持正确的几率要远远大于在以后几年内保持正确的几率。精明的日交易者知道后面几小时保持正确的几率要远远优于在以后后几天内保持正确的几率。精明的超短线交易者知道在后面几分钟保持正确的几率要远远高于在后面几小时保持正确的几率。你永远不要忽略这样的事实，即好的交易者在最基本的形式上是真正的熟练的赌客。尽管绝对的肯定没有，但是交易者通过在一个缩短的时间框架里能够使市场的几率向有利于于他们的方向倾斜。最好的交易者理解这一点．这也是为什么好的交易音的市场观点和市场方法都是定位于短时间的。
不久前曾有一段时间，敏捷进出地交易者被看成是一种伤脑筋地、充满压力的会产生偏头痛和溃疡的活动。那时人们还认为长期持有股票是市场参与者保持心智健全的唯一安全的方法。然而，当今市场的过分活跃，以及经常性的某支股票40％到60％的下跌，已经促使市场参与者变得更加短期化了。今天，成为一个敏捷的短线交易者意味着更少的压力。眼看着你拥有的股票在2周的时间里跌了40％是一种非常令人紧张的精彩的情形，而在局外旁观则不会紧张。短线的交易者现在可以自夸他们的方法是更安全的方法。在我们看来，没有任何理由看着一支股票下跌40％。最好的交易者从来不作这样的事情。因为他们相信以下几点：
1.当你怀疑的时候，最好是出局。 2.你永远可以再次进入市场。 3.清盘同时清空大脑。 4.有时候市场青睐胆小者。 5.在一支下跌20％的股票上损失5％是一个胜利，而不是一个失败。 6.有些时候好的防守就是最好的进攻。 7.离场观望可以保证你继续参加下一天的交易。 长线持有共同基金和精心选择的蓝筹股总是一种可行的退休类型的投资。但是对于在这个范畴之外的资金来说，短线周期更适用。 .我的连续的亏损记录表明，一个在错误的时间买入正确的股票的市场参与者．可能会输掉他的衬衫和他或她的裤子。我花费了巨大的代价学会了这一点．但是当我学会的时候，它使我思考和入市的方式部发生了改变。
同等重要的发现是：交易者可以在正确的时间买入错误的股票而发大财。这个发现是使我的思想到达顶峰的灵丹妙药。它帮助我完全认识到了在华尔街许多被普遍接受的观念和做法都是错误的。 基本的原理如下：在地球上只有一种力量能够让股票涨，这种力量，我的朋友，很简单，就是买盘多于卖盘。
精明的变易者明白股票价格在华尔街的基本面数字变动之前发生动。这是因为市场是一个折现机制。总体来说，市场提前2到6个月预测事件的发生。那些等待基本面数字来证实股票价格变化的交易者会发现他们总是迟到了几个月，少了几千块钱。而读图和其他一些技术规则，则是惟一一种能够回答下列问题的分析格式：“我已经知道公司是好公司，什么时候买呢?”因此，如果某人胆敢告诉你研究图表是骗人的，没有用的话，把他们送到我们这儿吧。事实上，只要给他们一份我们的通讯，然后问池，“你怎么解释这些呢，这些人都是读图的人。
爱被很多的哲学家认为是人类已知的最有效的力量。当把爱慷慨地给予孩子的时候，他们就套健康成长，培养起高尚的品格，这一切引导他们大胆地成功地走向未来。当把爱给予一个人的配偶和（或）一个人所选择的职业的时候，每一次醒来的时候它都会带给你一块温暖的红地毯，引导你最终走向幸福的小屋。在我的头脑里没有丝毫的怀疑：生活和世界本身就会完全屈服于这种爱的力量。那些有充分的爱并且能都慷慨地付出爱在某种事情上的人将会获得丰厚的回报。我相信如果有抱负的交易者能够真正学会热爱我们称之为交易的艺术的话，没有任何阻力能够经受住由爱和成功的愿望所联合起来的强大的力量。当一个交易者爱交易，但仅仅是为了交易而交易的时候，损失就不会成为障碍，就可以更轻松地忍受艰辛。那些挫折和危机时刻就会被看作机会和驱使你向更高目标攀登的动力。即使对于交易者来说，爱也的确是一种非常强大的力量。为了防止你认为这一点不符合一本交易书的范围，我请你做一个测试。找出一个宣称自己不喜欢交易的获利丰厚的成功的交易者。找出一个以令人不可置信的敏锐把握市场，但又蔑视这个行业的人。你可以找遍地球，但是我肯定你一个也找不到。 这并下是巧合。今天具有令最大多数人的最疯狂的梦想逊色的获利能力的交易者会告诉你他们全身心的热爱交易。问题是，他们是因为现在是成功者而热爱交易吗？还是因为有了对交易艺术的爱才使他们在没有这种爱的人倒下的时候仍能坚持下来？我敢打赌是后者，试着去爱它吧。
人类的本性想要舒适和确定性。我们从小就想要它、崇拜它、追求它。事实上，我们生命的很大部分都在其他事情的掩盖下去辛苦地追寻它。例如，我们以为我们想要给我们自己和孩子以教育，其实仔细研究就会发现不过是想要安全罢了。我们一般不会把教育看成是一个目的。而是把它作为达到目的的手段，目的就是安全和确定。难道人们不是为了确定性才花费很长时间努力做好不喜欢的工作吗？在某种意义上，我们所做的每一件事都跟我们想要获得安全和确定有关。然而有趣的是．确定性在生话中永远不可能真正获得。当我们把目光转向几乎就是生活的一面完美的镜子的时候，我们发现这句话就更对了。真相是确定性是基于神话的。你会问为什么是这样?因为确定性只有在未来被全部知道的情况下才有．我们不必告诉你，我们——作为人和交易者，没有得到知道未来得恩赐。当然．我们可以猜测明天将会怎样．有时也会猜对。但是我们永远不能保证正确。因此，在某种意义上，寻找确定性的努力将注定是一个会产生挫折和失望的徒劳之举。我们发现大多数的交易者在市场上寻找确定性，这就是为什么他们从一家换到另一家，从一个专家换到另一个专家时会感到失望。这些天真的人怀有一个秘密的愿望：不是想成为交易者，而是想成为预言家和占卜者。他们看起来没有意识到，我们所希望的一切就是一个很好的估算几率所能力。好的交易者是概率专家。就是这样，他们从来都不会确切地知道但是他们学会忍受这些。
想要确定性的愿望是一个许多交易者都会掉进去的陷阱。但是我们必须知道生活中从来没有确定性，股票市场中也没有。每一个交易者必须学会接受这个事实：我们不能确定将来会发生什么。一旦接受了这一事实，交易者毫无疑问会有一个很大的提高。为什么？就是因为对确定性的寻找是一个沉重的负担，是一个永远不可能停止的徒劳活动。 奇怪的是，人们相信如果获得了确定性，就会带来头脑的清醒和平静。但是，矛盾是，头脑的清醒和平静只有在意识到确定性不可能达到的时候才能获得。确定性是一个无法实现的神话。明天永运不可能被“了解”。我们所能做的惟一的事就是获得一些工具和技术，帮助我们估算明天将会发生什么的几率。这是我们唯一的任务，这也是我们在本书的第二部分将要帮助你完成的任务。哪些学会了寻找好的成功概率的人将会朝着职业交易者的目标前进。那些寻找确定性的人将会为自己招来一个充满失望和沮丧的未来。寻找更好的概率吧，而不是确定性。 |
Checker
博客统计信息
热门文章
最新评论
友情链接